STOCK 기본 STUDY 70

주식 거래 시간

주가 상승 시간대 상승장에서는 장 시작과 동시에 또는 오전 10시까지 상승한 후, 10시 30분 무렵에 주가를 조정시키는 경우가 많다. 오전장에 추격 매수세를 손절시키기 위한 조정이며, 다시 11시부터 11시 30분 즈음에 다시 서서히 끌어올려서 12시 이전부터 1시 무렵 즈음에 고점을 찍는 경우가 많은데, 이것은 불특정 다수의 점심시간 무렵으로 주식하는 일반 직장인들이 주가를 쳐다볼 수 있는 시간대라서 단타 세력이 그 불특정 다수의 매수세에 물량을 넘기는 경우가 많다. 또한 상승장에서 시가 갭 상승 이후 음봉 구간으로의 전환 구간에서도 저점을 잡는 시간대가 짧고, 저점의 길이도 짧은 경향이 있다. 하락장에서는 장 시작과 동시에 빠르게 상승 후 시가를 이탈하는 경우와, 9시 30분 정도까지 고점을 찍고 ..

STOCK 기본 STUDY 2016.09.16

기업 가치 분석

이자보상배율 (영업활동 현금수입+금융비용)/ 금융비용 - 예) 이자보상배율이 1 이상. 영업이익이 100이라면, 영업이익에서 이자를 상환하고도 금액이 남는 것을 의미한다. 이자보상비율이 1이면 영업활동에서 창출한 돈을 이자지급비용으로 다 쓴다는 의미. 이자보상비율이 1보다 클 경우 해당 기업은 자체 수익으로 금융비용을 능히 부담하고 추가 이익도 낼 수 있다는 사실을 의미한다. 기업의 이자지급 능력이 충분하다는 뜻이다. 반대로 1보다 작다는 것은 기업이 영업활동으로 창출한 이익을 갖고 대출금이나 기타 발행 회사채에 대한 이자 등 금융비용조차 감당할 수 없는 상태를 의미한다. 이자를 지급하기 위해 또다시 자금을 차입해야 하는 상황이다. 영업이익이 적자인 경우 이자보상비율은 당연히 1 이하가 되며, 잠재적 부..

STOCK 기본 STUDY 2016.09.16

업종별 기업 분석 - 서로 다른 특징

제조업 일반사항 적용. 금융업 부채와의 관계(부채비율 = 부채 / 자본) - 일반적으로 부채가 많으면 부실기업으로 간주한다. 단, 금융업의 경우 부채가 가금 조달의 주요 경로로 일반적 제조업과는 기준이 다르다. 은행, 보험사, 증권사, 등등.예대율 - 대출채권 / 예수부채 예수부채 - 금융회사가 불특정 다수를 대상으로 조달한 자금. 대출채권 - 금융회사가 자금을 대출해 주고받아놓은 채권 증서. 예대율이 100% 또는 100% 이하인 기업이 좋다. 정부에서 100%로 맞추기를 권장. 은행업 안정성을 위한 비율 지표. BIS비율과 무수익여신비율.BIS비율(Business Survey Index. 기업경기실사지수) - 자기자본 / 총위험가중자산 X 100으로 계산하며, 8% 이상 이어야 한다. 무수익여신비율 ..

STOCK 기본 STUDY 2016.09.16

현금흐름표

현금흐름표 - 일정기간 동안의 기업의 현금흐름을 나타내는 표 영업활동 현금흐름 - 회사의 매출과 직접 연관된 현금이 들어오고 나간 상황표시. 현금이 들어왔다 +(플러스), 현금이 안 들어왔다 -(마이너스). 투자활동 현금흐름 - 회사의 매출과 직접 연관된 현금이 들어오고 나간 상황표시. 투자활동을 했다면 -(마이너스), 투자활동을 안 했다면 +(플러스). 재무활동 현금흐름 - 회사의 매출과 상관없는 현금이 들어오고 나간 상황표시. 현금이 나간다 -(마이너스), 현금이 들어온다 +(플러스). 현금흐름이 원활하고 경영이 잘되고 있는 이상적인 기업의 현금흐름표(제조업 기준) 영업활동 현금흐름 +(플러스) 투자활동 현금흐름 -(마이너스) 재무활동 현금흐름 -(마이너스) 영업활동은 현금이 유입되어 계속 +(플러스..

STOCK 기본 STUDY 2016.09.16

재무제표

재무제표 [財務諸表, financial statements] 재무제표는 회사의 경영 현황을 일반적으로 인정되는 회계원칙(GAAP)에따라 일목요연하게 표현한 것으로 기업회계기준에 따라 크게 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표 및 이익잉여금 처분계산서로 나뉜다. 대차대조표는 일정 시점의 재무 상태를 나타내는 보고서로서 차변(왼쪽)에 자산을, 대변(오른쪽)에 자본 및 부채를 기재하며 자산은 기업자금의 구체적인 운용 형태를 나타내고 부채 및 자본은 자산의 원천을 나타낸다. 대차대조표에서는 특히 기업의 단기 채무에 대한 지급 능력을 나타내는 지표인 유동 비율({유동자산÷유동부채}×100%)과 기업의 재무건전성을 나타내는 부채 비율({부채총계/자본총계}×100%)이 적정한 수준인지 반드시 파악해야 한다. 손익계산서..

STOCK 기본 STUDY 2016.09.16

장기 투자 종목 선정을 위한 기본적 분석

안정성 부채비율 - 150% 미만. 부채비율 = [타인자본(부채총계) / 자기자본(자본총계)] × 100(%).유보율 - 450% 이상. 부채비율 150%를 최대로 봤을 때, 유보율은 3배 이상 즉, 450% 이상. 이자보상배율 - 2배 이상. - 부채비율최근 분기, 제조업 기준 적정한도, 금융업의 부채는 고객의 자금이 부채로 잡히기 때문에 예외다. - 유보율 어떤 기업이 매출액이 1억이다. 제품의 원가 총액이 5,000만 원 이면, 영업이익이 5,000만 원 이 영업이익에서 영업외 비용, 영업외 수익, 판매관리비(판관비)를 감하면 1,000만 원 = 4,000만 원 이 4,000만 원이 법인세 차감 전 당기순이익이고. 당기순이익에서 법인세 20%의 800만 원을 감하면 3,200만 원이 기업이 제품을 ..

STOCK 기본 STUDY 2016.09.16

장 중 종합 시장분석 방법

투자주체는 외국인, 기관, 개인이다. 항상 시장을 이끄는 투자주체는 외국인이다. 이 외국인은 조직력과 거대한 자금과 최첨단 시스템과, 최고의 인력으로 시장을 분석하고 판단하고 자금을 운영한다. 그에 반면 투자주체로서의 개인은 자금은 크다, 그러나 개인은 외국인처럼 조직력이 없는 개개인의 합이며, 개개인의 자금은 거대한 자금도 아니며, 최첨단 시스템을 갖추고 있지도 않으며, 최고의 인력을 다수 고용할 재력도 없다. 그래서 개인은 외국인의 밥이다. 개인이 사들어 오면, 외국인은 차익 실현을 하고, 개인이 공포에 질려서 투매를 하면 외국인은 싼 값에 물량을 받는다. 그러한 구조를 최첨단 시스템과 자금으로 운영을 하기 때문에 절대로 개인은 외국인을 이길 수 없다. 기관은 헷지성이 강하며, 중립적인 입장을 취하고..

STOCK 기본 STUDY 2016.09.16

상장폐지 위험 종목 구분 방법

감사보고서를 제출해야 하는 3월, 4월 달에는, 감사보고서를 통해서 부실한 기업들이 퇴출을 당하게 되고, 상장폐지 실질심사에라도 걸리게 되면 보유자들에게는 막대한 손실이다. 그러므로 이 달에는, 부실기업의 투자심리가 줄어드는 반면 비교적 위험이 적은 신규주들로 투자심리가 이동하는 경향이 있다. 이 시즌에는 감사보고서를 제출하지 않은 기업(회사가 정상적이지 않게 되면, 회계장부를 어떻게든 맞추려고 동분서주할 것이다)이나, 부실기업들은 당분간 매매하지 않는 것이 위험을 피하는 방법이다. 감사보고서 제출 기간인 3~4월에는, 뉴스를 점검하여 감사보고서 미제출 기업은 매매하지 않는 것이 좋다. "감사의견 거절" "감사의견 한정" 등의 종목은 피한다. "감사보고서 제출" "감사의견 적정"이라는 뉴스를 반드시 확인..

STOCK 기본 STUDY 2016.09.15

주식 매매 호가창 - 호가의 분산과 압축

호가에는 가격대 별로 압축과 분산이 이루어진다 세력들은 매집을 위해서 압축된 호가 가격대를 선호하는 경향이 있고, 유동성이 풍부한 20,000원대 이하의 주식을 작전하는 경우가 많다. 예를 들면 900원과 1,000원대는 1% 상승하기 위한 호가 수가 다르다. 900원대에서는 호가 수가 많고, 1,000원대부터 호가 수가 줄어드는 호가 압축이 일어나기 때문이다. 세력은 이 가격대에서 물량을 컨트롤하기가 쉽기 때문에 이 가격대를 선호하고 이 가격대에서 급등과 급락이 빈번하게 이루어진다. 또한 10,000대도 마찬 가지이다. 그러나 20,000원대가 넘어가면 종목 자체가 시총이 커지기 때문에 세력의 자금과 시간, 노력이 더 많이 소요가 되므로, 유동성이 부족하게 된다. 이런 이유로 20,000원 이상의 종목..

STOCK 기본 STUDY 2016.09.15

주식 매매 호가창 - 호가창의 이해

호가는 "경매가"다. 누군가 비싼 가격임에도 불구하고 계속 비싸게 산다면 주가는 상승하게 되고, 누군가 싸게라도 팔아야 되겠다고 계속 싼 가격에 팔면 주가는 하락한다. 주가가 상승하기 위해서는 매도 호가창의 물량이, 매수 호가창의 물량보다 많아야 한다. 왜? 파는 사람이 없는데, 어떻게 물량을 살 수 있겠는가…!!! 반대로 매수 호가창에 물량이 많으면, 팔려고 하는 사람은 팔기가 쉽다. 그래서 주가가 더 하락한다는 것을 의미한다. 그리고 주가가 횡보할 때는 매수잔량과 매도잔량이 비슷한 모습을 보인다. 팔자와 사자의 매매 의욕 소광 상태를 의미한다. 호가창 매매는 데이트레이딩, 스캘핑 매매를 하는 데이트레이더들에게 유용하다, 종목의 속성에 따라서 스윙 이상의 매매를 할 때는 장중에 계속 호가창을 처다 보고..

STOCK 기본 STUDY 2016.09.15

매매 포지션 - 스캘핑. 데이트레이딩. 오버나잇. 스윙. 장기투자

스캘핑 Scalping 장 중 매수와 매도를 보통 2~3분 정도로 빈번하게 매매하는 방법이다. 스캘핑은 ‘가죽 벗기기’라는 의미로, 북미 인디언들이 적의 시체에서 머리가죽을 벗겨내 전리품으로 챙겼던 행위를 뜻한다. 초단타라고도 부르며 급등주의 변동성이 심한 구간에서 빠른 변동성을 이용해서 장 중 호가창과 분차트의 파동을 보면서 빠르게 매매하는 것이다. 보통 스캘퍼들은 +2~3%의 수익 또는 -2~3%의 손실 사이에서 하루에도 몇십 번을 매매한다. 데이트레이딩 Day trading 하루에 한 번에서 두 번 정도 매매를 하는 방법이다. 단타라고도 부른다. 데이트레이딩 또한 급등락이 심한 변동성 구간에서 매매한다. 그러나 초단타처럼 장 중 잦은 매매는 하지 않는다. 보통 하루의 시세 파동을 기대하면서 진입하고..

STOCK 기본 STUDY 2016.09.15