투자주체는 외국인, 기관, 개인이다.


항상 시장을 이끄는 투자주체는 외국인이다. 이 외국인은 조직력과 거대한 자금과 최첨단 시스템과, 최고의 인력으로 시장을 분석하고 판단하고 자금을 운영한다. 


그에 반면 투자주체로서의 개인은 자금은 크다, 그러나 개인은 외국인처럼 조직력이 없는 개개인의 합이며, 개개인의 자금은 거대한 자금도 아니며, 최첨단 시스템을 갖추고 있지도 않으며, 최고의 인력을 다수 고용할 재력도 없다. 그래서 개인은 외국인의 밥이다. 개인이 사들어 오면, 외국인은 차익 실현을 하고, 개인이 공포에 질려서 투매를 하면 외국인은 싼 값에 물량을 받는다. 그러한 구조를 최첨단 시스템과 자금으로 운영을 하기 때문에 절대로 개인은 외국인을 이길 수 없다. 


기관은 헷지성이 강하며, 중립적인 입장을 취하고 있고, 이 기관 또한 외국인보다 자금력에서 밀리기 때문에 기관도 외국인을 절대로 이길 수 없다. 다만 잃지 않으려고 최대한 노력할 뿐이다.



주식 현물 종합 주가 - 외국인, 기관, 개인 매매동향 그래프



개인은 그러한 두 거대한 투자주체 사이에서 언제나 패배하기 마련이다. 개인은 항상 그들의 먹이가 되는, 야생에서의 강자만이 살아남는 절대 법칙이 이 주식시장에도 그대로 반영된다. 그래서 당일 시장의 흐름을 판단할 때는 개인과 외국인의 순매수만 보면 그 날의 방향성과, 수급의 변곡이 일어나는 시점을 알 수가 있다.


※ 빨간색 선은 외국인, 연초록색 선은 개인, 파란색 선은 기관이다. 외국인과 개인의 그래프는 데칼코마니 처럼 반대로 움직인다.



주식 파생 상품 주가 - 외국인, 기관, 개인 매매동향 그래프



각각의 그래프는 ETF. 선물. 콜옵션. 풋옵션이다. 중요한 것은 옵션의 그래프다. 콜은 주가를 상방향으로, 풋은 하방향으로 예측해서 배팅하는 것인데. 이 그래프도 똑같다. 외국인과 개인이 철저하게 반대로 움직 인다. 


변곡점을 찾는 중요한 TIP은 외국인과 개인의 그래프가 만나는 지점, 혹은 이격도가 벌어졌다 줄어드는 시점, 또는 줄었다가 늘어나는 시점이 변곡점이다.




  1. BlueBeetlw 2017.06.01 12:09

    갑사합니다.

  2. 도도새 2018.01.12 14:43

    외인과 기관의 수급은 매매의 근거지표가 되기도 하지요
    감사합니다.

    • Grandpassion 2018.01.12 21:55 신고

      그렇습니다.

      그러나 그것도 종목의 속성에 따라서 메이저를 추종하는냐 마느냐가 다릅니다.
      메이져들이 건드리는 종목들은 보통 재무가 좋은 기업들입니다. 무겁고 천천히 움직이는 종목들.

      그래서 자신의 매매 포지션에 따라서 수급을 보는 것도 달라집니다.

      투자자 동향에 잡히는 외국인 수급에는 검은머리 외국인도 있습니다.
      한국에 있는 외국 증권사에서 거래하면 외국인으로 잡힙니다.
      또한 단 몇 십분 안에 계좌를 다른 증권사로 이동할 수 있습니다.
      하루에 외국인 수급에 잡혔다가, 개인 수급으로 잡힐 수 있다는 것입니다.
      어떤 특정한 종목에 물량을 많이 매집한 세력이라면 그 수급마저도 조정할 수 있다는 얘깁니다.
      그러므로 종목에 따라서 수급의 신뢰도도 달라집니다. 외국인 추종 매매가 모든 종목에 해당되지 않습니다.

      위의 내용은 디테일한 수급 분석보다는, 장 중 전체 시황을 보는 방법으로 생각하는 것이 맞습니다.

      감사합니다.


  3. 차칸대바 2018.04.12 16:44

    변곡점을 찾는 중요한 팁 !
    외인과 개인이 크로스 되는 시점, 이격도 축소/확대되는 시점
    감사하합니다.

  4. 베네수엘라 2018.04.21 10:32

    이격도값이 크다가 작아지는 시점에서 그 시간 이후의 가격추이를 예측할 수 있는건가요?

    • Grandpassion 2018.04.22 17:03 신고

      그렇습니다. 이격도가 벌어지는 시점과 좁혀지는 시점을 변곡점이라고 부릅니다.

  5. 소보로 2018.04.26 21:49

    투자자별매매동향 업종시세 시장조합 등 멀티태스킹이 가능해야 주식도 잘 할 수 있다는 생각이 들었습니다

    좋은 정보 감사합니다!

    • Grandpassion 2018.04.27 19:08 신고

      꼭 그렇지는 않습니다. 멀티태스킹으로 인해서 주식을 못할 수도 있습니다.

  6. 걸음마 2018.05.13 10:42

    ㅎㅎ 외국인과 개인은 항상 반대로 움직인다는 것이 신기하네요
    변곡점이 주는 시사점이 궁금하네요 다음장으로 가야 겠어요 ㅎㅎ

    감사합니다.

    • Grandpassion 2018.05.13 13:17 신고

      외국인들이 프로그램 만들어서 슈퍼 컴퓨터로 돌려서 그래요. ^^

  7. 진리01 2018.06.01 17:20

    장중에 전체적인 그림을 볼수있는 공부를 할수 있게 잘 요약 해주셔서 감사합니다.

  8. 긍정파워맨 2018.06.23 09:39

    단순히 오늘은 어디서 많이 샀나 정도만 확인했는데 큰그림을 보는 연습도 하고, 이격도가 좁혀지는 변곡점을 매매시에 참고해야 겠습니다.
    좋은 글 감사합니다^^

    • Grandpassion 2018.06.23 20:52 신고

      평소에는 개별 테마주 매매와 상관이 없는데,
      국가나 글로벌 악재가 터져서 전체 시장이 급락 후 아래꼬리를 만드는 변곡점으로 참고해 보십시오.

  9. ilovesun82 2018.08.22 06:50

    이격도가 갖는 의미가 어떻게 되는건지 모르겠어요.. 외국인이 팔면서 급등하는 경우도 보고 사면서 급등하는 경우도 있던데..

    외국인따라 매수도 해보고 했는데 놓치는 부분이 있어서 일까 ..ㅜㅜ

    아직 공부를 더 해야겠습니다.

    • Grandpassion 2018.08.22 08:40 신고

      이격도는 간격입니다. "이격이 벌어졌다. 좁아졌다"라고 표현합니다.
      예를 들어, 주가와 5일 이동평균선의 이격이 벌어졌을 때, 10일 이동평균선과 5일 이동평균선의 이격도가 벌어졌을 때,
      개인수급그래프와 외국인수급그래프의 이격이 벌어졌을 때 혹은 이격이 좁아졌을 때...
      이런식으로 표현하는 것입니다. 그런 이격도의 좁아짐과 벌어짐의 의미는 위 포스팅에 기술되어 있죠?

      외국인이 산다고 주가가 같이 급등하면 외국인 매수만 보고 사면 주식으로 떼돈 법니다.

      계속 공부하시다 보면, 생소하고 모르고 이해가 안 되는 부분을 차츰 알아가게 됩니다.

  10. ilovesun82 2018.08.23 07:27

    답변 감사드립니다. 고맙습니다 ^^

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